Дворец Великого князя Михаила Михайловича Романова, внука императора Николая I был построен в 1885 – 1891 годах по проекту архитектора Максимилиана Месмахера, и дожжен был стать великокняжеской резиденцией. Но после того, как Александр III не признал брак князя с Софией Меренберг, Михаил Михайлович уехал в Англию., так и не прожив в новом дворце ни одного дня. После этого в здании располагались различные административные учреждения, а в 1911 году дворец был куплен страховым обществом «Русский ллойд». После Октябрьской революции и смены власти во дворце размещались государственные учреждения.